對比主營業(yè)務(wù)中的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，可以看出兩家企業(yè)不同的經(jīng)營思路，通威專注水產(chǎn)料，定位食品供應(yīng)商；海大水產(chǎn)、畜禽兼顧，布局養(yǎng)殖環(huán)節(jié)。 文/ 水產(chǎn)前沿 唐東東整理 中國水產(chǎn)頻道原創(chuàng)報道，過去一年間飼料行業(yè)增速放緩，企業(yè)之間競爭更為激烈，競爭從養(yǎng)殖層面擴展到消費者、經(jīng)銷商、養(yǎng)殖戶，從他們的融資需求、資金理財、大數(shù)據(jù)管理及消費端體現(xiàn)等與金額、網(wǎng)絡(luò)、消費的相關(guān)領(lǐng)域，飼料行業(yè)的競爭已經(jīng)從原來產(chǎn)品、服務(wù)競爭發(fā)展到全方面的競爭。在可預(yù)見的未來，行業(yè)之間的競爭將更為激烈化和多樣化。 作為目前國內(nèi)最大的兩家水產(chǎn)飼料上市企業(yè)，截至4月22日通威、海大陸續(xù)發(fā)布2013年年度報告，本文對年報內(nèi)的信息做了整理和對比，以了解兩家企業(yè)的差異之處。 主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對比 1、產(chǎn)品 2013年年報顯示，通威營業(yè)總收入152億元，其中飼料營業(yè)收入140億元，占比92%；實現(xiàn)飼料銷售 394.53 萬噸，較上年增長 6.15%。海大營業(yè)總收入179億元，其中飼料營業(yè)收入169億元，占比94%；實現(xiàn)飼料銷量479萬噸，比上年同期增長10%。 上述數(shù)據(jù)表明通威、海大主營業(yè)務(wù)收入來源仍主要是飼料，但對比主營業(yè)務(wù)中其它的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，可以看出兩家企業(yè)不同的經(jīng)營思路。
通威專注水產(chǎn)料，定位食品供應(yīng)商。通威的發(fā)展定位是優(yōu)先發(fā)展水產(chǎn)料，重點發(fā)展豬料、有選擇性的發(fā)展禽料。除飼料外，其它主營業(yè)務(wù)主要為食品加工及養(yǎng)殖、動物藥品兩項；說明通威經(jīng)營重心在兩頭，一頭通過飼料覆蓋養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，另一頭通過食品加工面向終端消費市場；這種全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)降陌l(fā)展模式，也符合通威此前“食品供應(yīng)商”的戰(zhàn)略定位。
海大水產(chǎn)、畜禽兼顧，布局養(yǎng)殖環(huán)節(jié)。海大發(fā)展更加全面一些，水產(chǎn)料、禽畜料兼顧。除飼料外，主營產(chǎn)品還包括微生態(tài)制劑銷售、農(nóng)產(chǎn)品銷售（主要是水產(chǎn)苗種）、原料貿(mào)易和飼料機械；飼料、微生態(tài)制劑、苗種等農(nóng)產(chǎn)品都屬于養(yǎng)殖過程中的所需品，表明海大圍繞養(yǎng)殖市場做布局。原料貿(mào)易與飼料機械業(yè)務(wù)，屬于飼料業(yè)務(wù)上下游的延伸，其中飼料原料貿(mào)易主要是作為公司控制原料庫存量、控制采購風(fēng)險的方式. 2、毛利率
通威達(dá)近七年最高值。2013年通威主營業(yè)務(wù)毛利率為9.68%，相比上年增加1.39%。毛利率提升主要受益于原材料采購出色，以及蝦特料等高檔品種比例提升和低毛利的禽料比例進(jìn)一步下降。報告期內(nèi)，水產(chǎn)飼料銷量222.31 萬噸，同比增長4.6%，蝦、特飼料銷量約25 萬噸，同比增長24.3%；畜禽飼料銷量172.23萬噸，同比增長8.2%，豬料銷量101.69 萬噸，同比增長約20%，禽料占比則下滑約18%。 海大毛利率下滑近1%。海大主營業(yè)務(wù)毛利率為8.39%，比上年減少0.91%，主要原因是：1）天氣因素與下游盈利不佳，導(dǎo)致公司水產(chǎn)飼料銷量下降；2）采購虧損。在2012年末采購魚粉量大，下游低迷原料消耗慢，庫存魚粉使用至2013年的8月份，而同期魚粉市場價格下跌；3）2012年新建產(chǎn)能未實現(xiàn)完全使用，7000萬折舊增加了單位制造費用，期間費用同比增長29%；4）高毛利率的微生態(tài)制劑（毛利率45%）、農(nóng)產(chǎn)品銷售（毛利率27%）均因2013年對蝦養(yǎng)殖發(fā)病率高，市場需求疲軟，分別比上期減少了3.7%和17.3%。 3、區(qū)域 從兩家企業(yè)各區(qū)域市場的收入增幅數(shù)據(jù)來看，海大有發(fā)展?jié)摿Φ膮^(qū)域市場多于通威。
通威重點布局中南與越南。通威核心市場為中南地區(qū)（華中和華南）和西南地區(qū)，2013年兩個市場營業(yè)收入之和為120.7億元，占營業(yè)總收入的79%。主營區(qū)域中，越南等海外市場的營業(yè)收入相比上年增幅最大，達(dá)到56%，成為公司重點發(fā)展區(qū)域之一；其次是中南市場，增幅為23%，其中在華南區(qū)域的淡水魚市場已成為第一，并計劃在2015年成為廣東淡水魚料市場第一；華北及東北地區(qū)為唯一收入下滑的市場，減幅為9.3%，由于該市場對主營收入貢獻(xiàn)度較低，并不影響公司整體效益。
華中成海大第二大主營市場。海大核心市場為華南片區(qū)，2013年營業(yè)收入為92.4億元，占營業(yè)總收入的52%，也是海大唯一收入下滑的市場，減幅為0.97%。主要原因是華南片區(qū)同時遇到對蝦養(yǎng)殖疫病暴發(fā)、天氣異常魚料投喂減少、“H7N9病毒”等影響，導(dǎo)致水產(chǎn)料和畜禽料銷量下滑，其中水產(chǎn)料出現(xiàn)首次下滑。 其它主營區(qū)域中，華中片區(qū)（湖南、湖北、安徽、四川、重慶及江西等地）畜禽、水產(chǎn)飼料均保持穩(wěn)定增長，已成為公司繼華南片區(qū)后的具有綜合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、盈利及抗風(fēng)險能力較強的核心片區(qū)，營業(yè)收入相比上年增幅32%，其中水產(chǎn)膨化料銷量增長40%。 華北片區(qū)是海大2011年才開發(fā)的市場，以畜禽料為主，在京津冀地區(qū)配合銷售水產(chǎn)飼料，營業(yè)收入增幅達(dá)到250%，年銷售飼料超過30萬噸。 東南亞片區(qū)主要是越南公司的水產(chǎn)料銷售和國際原料貿(mào)易，營業(yè)收入增幅為59%，其中水產(chǎn)料實現(xiàn)銷售5.8萬噸，同比增長80%。華東片區(qū)營業(yè)收入也有24%的增幅，以福建地區(qū)的豬料及蘇北地區(qū)的膨化料增長最為迅猛，近兩年均保持著高于50%以上的增長。 企業(yè)內(nèi)部對比 1、核心競爭力 通威重科研、模式提煉。2013 年，通威在技術(shù)研發(fā)應(yīng)用、市場營銷變革、可復(fù)制發(fā)展模式方面的核心競爭力得到有效提升。 1）技術(shù)研究應(yīng)用方面，掛牌成立“通威研究院”；開展研究項目 89 項，申報發(fā)明和實用新型專利26個，獲得新藥證書2項，獲得軟件著作權(quán)1項；并獲得諸多國家級及行業(yè)獎項。 2）市場營銷變革方面，在科研體系的有利支撐下，市場、科研協(xié)同提煉推廣通威有效營銷模式和科學(xué)養(yǎng)殖模式取得了顯著成效。 3）可復(fù)制發(fā)展模式方面，特點是專業(yè)分工、有效合作、分段承接、平穩(wěn)過渡、風(fēng)險可控、穩(wěn)健發(fā)展，有效提高了項目投資發(fā)展效率，降低了項目投資風(fēng)險。 海大重團(tuán)隊學(xué)習(xí)、技術(shù)研發(fā)。海大的核心競爭力主要表現(xiàn)為公司管理團(tuán)隊、學(xué)習(xí)能力、產(chǎn)業(yè)布局、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及技術(shù)研發(fā)上所具有的核心競爭優(yōu)勢。 1）公司優(yōu)秀的經(jīng)營管理團(tuán)隊和集體學(xué)習(xí)能力，是公司成為持續(xù)競爭優(yōu)勢的根本。 2）產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢使公司抗風(fēng)險能力較強，目前公司已經(jīng)在華南、華中片區(qū)完成建立了包括畜禽飼料、水產(chǎn)飼料、水產(chǎn)苗種、微生態(tài)制劑等多種產(chǎn)品的綜合市場根基，并構(gòu)建出同時具備盈利及抗風(fēng)險能力的綜合產(chǎn)品線、產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。 3）技術(shù)研發(fā)能力和技術(shù)成果儲備的優(yōu)勢，為公司的發(fā)展提供了強有力的技術(shù)支持。公司分兩級研發(fā)體系，一級體系負(fù)責(zé)對公司發(fā)展產(chǎn)生重大影響的關(guān)鍵技術(shù)和核心產(chǎn)品的研究與開發(fā)，包括飼料添加劑技術(shù)、動物營養(yǎng)需求、關(guān)鍵飼料配制技術(shù)、生物工程和動物保健品開發(fā)技術(shù)、優(yōu)質(zhì)苗種選育和繁育技術(shù)等；二級體系直接面向市場和客戶進(jìn)行技術(shù)研發(fā)，主要負(fù)責(zé)解決分、子公司面對的市場和客戶的需求，包括不同地區(qū)的多樣化養(yǎng)殖模式研發(fā)、飼料大配方技術(shù)等。 2、內(nèi)功修煉 通威側(cè)重人才培養(yǎng)的的系統(tǒng)化、模式化。組織高管團(tuán)隊對行業(yè)內(nèi)外、國內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)的學(xué)習(xí)，進(jìn)一步提升和強化了高管團(tuán)隊的戰(zhàn)略思維、變革創(chuàng)新、全球視野；“育苗計劃”和“礪劍行動”兩個培養(yǎng)項目的實施，積累了營銷團(tuán)隊建設(shè)的經(jīng)驗；V-HR訓(xùn)練營，以點帶面牽引人力資源隊伍整體提升；內(nèi)部講師“先鋒計劃”為通威大學(xué)的成立儲備了一批優(yōu)秀的講師團(tuán)隊。內(nèi)務(wù)系統(tǒng)“淡季大練兵”，全面提升各業(yè)務(wù)系統(tǒng)和基層隊伍的綜合技能和專業(yè)技能。為有效評價各系統(tǒng)的價值創(chuàng)造，牽引各系統(tǒng)有效支撐經(jīng)營業(yè)務(wù)，2013 年公司全面調(diào)整總部管理體系考核思路，優(yōu)化技術(shù)體系考核辦法，并出臺了總部、飼料類片區(qū)、非飼料分子公司的中期效益分享和激勵方案，提高了組織績效。 海大側(cè)重提高管理效率。海大年內(nèi)上線SAP企業(yè)資源管理軟件及OA等移動網(wǎng)絡(luò)辦公工具，并通過制度完善和管理軟件推動落地，完善公司內(nèi)部流程，進(jìn)一步提升管理效率；同時，公司通過加大對核心員工的培訓(xùn)，提高員工的生產(chǎn)、營銷、服務(wù)等專業(yè)技能，帶動各團(tuán)隊不斷加強經(jīng)營管理的效率；通過管理效率和員工素質(zhì)的提升、通過公司制度及流程的完善，能有效減少公司經(jīng)營成本，提升公司產(chǎn)品競爭力。 3、費用 通威、海大往年銷售費用、管理費用、財務(wù)費用的“三費”數(shù)據(jù)反映：
銷售費用。兩家企業(yè)的銷售費用逐年增加，在主營收入中的占比呈上升趨勢，說明企業(yè)對營銷非常重視，投入不斷增加。相比之下，海大近幾年在營銷上的投入增幅比較平緩，而通威對營銷的投入一直高于海大，在2011年提出要重視營銷后，增長速度更加明顯。 管理費用。兩家企業(yè)的管理費用增幅不是特別明顯，基本保持與收入的增長幅度持平。 財務(wù)費用。通威近幾年的財務(wù)費用持下滑趨勢，而海大呈增長趨勢，說明海大從銀行的貸款或公司債的發(fā)行在增加。 【關(guān)鍵字】：水產(chǎn)養(yǎng)殖 年報解讀 海大通威 |
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