文/中國(guó)飼料在線網(wǎng)站魚粉分析師  孔慶輝

       中國(guó)水產(chǎn)頻道獨(dú)家報(bào)道：

       2014年的魚粉市場(chǎng)，“供應(yīng)”再一次扮演了行情轉(zhuǎn)變的“推動(dòng)者”。在秘魯魚粉大幅減產(chǎn)的影響下，魚粉外盤及國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格均是不斷創(chuàng)出歷史新高，而國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存水平在4月達(dá)到頂峰后，年末也同樣回到了歷史低位。價(jià)格、庫(kù)存水平的大起大落，不禁令業(yè)內(nèi)人士的心情也隨之跌宕起伏。如今，魚粉的價(jià)格仍在歷史最高水平運(yùn)行，終端養(yǎng)殖及飼料企業(yè)的魚粉替代技術(shù)較之2013年更為成熟，然而魚粉的替代是否可逆？?jī)r(jià)格暴漲的背后，最終給魚粉行業(yè)帶來(lái)的究竟是機(jī)遇還是挑戰(zhàn)？貿(mào)易商、飼料企業(yè)又該怎樣理性面對(duì)行業(yè)的局勢(shì)轉(zhuǎn)變？承載著這些疑問(wèn)，我們將在2015年的魚粉市場(chǎng)發(fā)展中一一得到解答……

　　1 2014年秘魯魚粉市場(chǎng)回顧

       1.1 2014年秘魯超級(jí)蒸汽魚粉CNF價(jià)格走勢(shì)

　　2014年全年，秘魯魚粉外盤報(bào)價(jià)總體呈現(xiàn)上行趨勢(shì)，且在四季度突破歷史峰值，超級(jí)蒸汽魚粉參考報(bào)價(jià)達(dá)到2450CNF，較年初暨全年最低點(diǎn)1480CNF的報(bào)價(jià)上漲65.5%。其中，5-6月秘魯外盤報(bào)價(jià)出現(xiàn)第一次快速增長(zhǎng)，10月份為第二次上漲，且最為迅速，漲幅達(dá)26.3%。

        1.2 2003-2014年秘魯中北部捕魚配額匯總

　　今年秘魯中北部配額水平下降明顯，在12月份開(kāi)出零配額之后，2014年秘魯中北部全年配額為253萬(wàn)噸，較2013年下降41.9%，較近五年491萬(wàn)噸的平均水平減少48.5%。其中，今年上半年配額為253萬(wàn)噸，相對(duì)市場(chǎng)前期預(yù)測(cè)偏高，但實(shí)際完成水平較差，至8月10日捕季結(jié)束，累計(jì)捕魚172.3萬(wàn)噸，完成比例68.1%；下半年在漁資源極度匱乏的情況下，秘魯生產(chǎn)部公布第二捕季為零配額，通常第二捕季配額在200萬(wàn)噸左右。總體觀測(cè)，秘魯配額數(shù)量近年來(lái)呈現(xiàn)明顯下降趨勢(shì)，漁資源狀況欠佳。

　　1.3 2014年（1-11月）秘魯魚粉各國(guó)（地區(qū)）出口比重對(duì)比

　　2014年1-11月秘魯魚粉出口國(guó)家（地區(qū)）中，中國(guó)仍占據(jù)半數(shù)以上份額，居于首位。位列二、三位的是德國(guó)和日本，其秘魯魚粉的出口量分別為11.8萬(wàn)噸和7萬(wàn)噸，分別占到秘魯魚粉出口總量的14.5%和8.6%。另外，智利、越南、臺(tái)灣和澳大利亞分列四至七位，所占比重分別為7.7%、4.8%、3.2%和2%。

　　2   2014年國(guó)內(nèi)進(jìn)口魚粉市場(chǎng)回顧

　　2.1 2014年國(guó)內(nèi)秘魯超級(jí)蒸汽魚粉現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)

　　2014年全年，國(guó)內(nèi)魚粉現(xiàn)貨報(bào)價(jià)呈現(xiàn)大幅上漲趨勢(shì)。10月開(kāi)始，魚粉報(bào)價(jià)不斷突破歷史峰值，至年末，秘魯超級(jí)蒸汽魚粉報(bào)價(jià)16000元/噸，較年初暨全年最低點(diǎn)9600元/噸大幅上漲66.7%。全年在5月和10月兩次出現(xiàn)報(bào)價(jià)快速上漲。另外，1-4月國(guó)內(nèi)魚粉現(xiàn)貨市場(chǎng)總體呈現(xiàn)穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，6-9月表現(xiàn)為平穩(wěn)震蕩。

　　2.2 2013-2014年秘魯超級(jí)蒸汽魚粉進(jìn)口成本與現(xiàn)貨報(bào)價(jià)對(duì)比

　　2013年秘魯超級(jí)蒸汽魚粉進(jìn)口成本與現(xiàn)貨報(bào)價(jià)基本保持正差價(jià)關(guān)系，兩者僅在第16周出現(xiàn)過(guò)持平狀態(tài)。與之不同，2014年初開(kāi)始，秘魯超級(jí)蒸汽魚粉進(jìn)口成本與現(xiàn)貨報(bào)價(jià)便一直保持倒掛局勢(shì)，直至5月中下旬，隨著國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)的快速攀升，兩者年內(nèi)第一次恢復(fù)正差價(jià)關(guān)系，但僅半個(gè)多月時(shí)間，外盤漲幅再次超越現(xiàn)貨，且一直持續(xù)至十月上旬，此期間兩者年內(nèi)第二次長(zhǎng)期倒掛。國(guó)慶節(jié)后，現(xiàn)貨上漲迅猛，報(bào)價(jià)超越進(jìn)口成本，且一直保持至年末。

　　2.3 2013-2014年秘魯超級(jí)蒸汽魚粉與普通級(jí)蒸汽魚粉價(jià)格對(duì)比

　　2013年我國(guó)秘魯超級(jí)蒸汽魚粉數(shù)量偏少，部分時(shí)段該品級(jí)魚粉難尋，故此秘魯優(yōu)質(zhì)超級(jí)魚粉與普通級(jí)魚粉價(jià)差呈現(xiàn)逐步縮小趨勢(shì)。然而，由于秘魯A捕季幼魚比例偏高，2014年下半年開(kāi)始，秘魯普通級(jí)魚粉等低品級(jí)魚粉生產(chǎn)比例增加，致使我國(guó)秘魯超級(jí)魚粉與普通級(jí)魚粉間價(jià)差逐步擴(kuò)大。上半年兩者價(jià)差總體保持在千元以內(nèi)，而下半年兩者價(jià)差逐步擴(kuò)大至1500元/噸以上。

　　2.4 2001-2014年中國(guó)進(jìn)口魚粉量對(duì)比

　　2014年1-11月我國(guó)進(jìn)口魚粉總量合計(jì)為98萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)12月我國(guó)進(jìn)口魚粉到港數(shù)量在4-5萬(wàn)噸左右，2014年全年進(jìn)口魚粉總量預(yù)計(jì)超過(guò)100萬(wàn)噸，分別低于近十年來(lái)（2004-2013年）我國(guó)魚粉進(jìn)口總量平均水平（118萬(wàn)噸）和近五年來(lái)（2009-2013年）的平均水平（116萬(wàn)噸）。但值得一提的是，2014年上半年我國(guó)魚粉進(jìn)口總量為63萬(wàn)噸，分別高于近十年來(lái)（2004-2013年）上半年魚粉進(jìn)口總量平均水平（54萬(wàn)噸）和近五年來(lái)上半年（2009-2013年）的平均水平（54萬(wàn)噸）。

　　2.5 2014年中國(guó)進(jìn)口魚粉分布（1-11月合計(jì)）

　　2014年1-11月我國(guó)累計(jì)魚粉進(jìn)口量為98萬(wàn)噸，其中秘魯魚粉進(jìn)口量為49萬(wàn)噸，占進(jìn)口總量的50%，比重較去年同期上漲2%；智利魚粉進(jìn)口量為8.9萬(wàn)噸，占進(jìn)口總量的9%，比重較去年同期下降3%；主流國(guó)家魚粉（秘魯、智利）進(jìn)口量占魚粉進(jìn)口總量的59%，比重較去年同期下降1%；非主流國(guó)家魚粉進(jìn)口量合計(jì)為40萬(wàn)噸，占進(jìn)口總量的41%，比重較去年同期上漲1%。

　　2.6 2013-2014年非主流國(guó)家進(jìn)口魚粉量對(duì)比(1-11月合計(jì))

　　2014年1-11月我國(guó)非主流國(guó)家魚粉進(jìn)口總量合計(jì)為40萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5%。非主流魚粉進(jìn)口量排名前五的國(guó)家依次是美國(guó)、越南、泰國(guó)、俄羅斯和墨西哥，進(jìn)口量分別為9萬(wàn)噸、6.4萬(wàn)噸、6.3萬(wàn)噸、4.4萬(wàn)噸和2.9萬(wàn)噸。其中美國(guó)和俄羅斯同比分別降低15%和6.4%，越南、泰國(guó)同比分別增漲5%和110%，墨西哥進(jìn)口量基本與去年持平。

　　2.7 2011-2014 年國(guó)內(nèi)魚粉月度庫(kù)存量對(duì)比

　　2014年1-12月月平均庫(kù)存為14.7萬(wàn)噸。其中，在今年2-4月秘魯魚粉大量到港的情況下，4月底前國(guó)內(nèi)庫(kù)存呈現(xiàn)快速上漲勢(shì)頭，由年初的14.5萬(wàn)噸上升到4月末的26萬(wàn)噸；隨后從5月開(kāi)始直至年末，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存水平整體表現(xiàn)為下行態(tài)勢(shì)，至年末國(guó)內(nèi)庫(kù)存保持在5.1萬(wàn)噸左右。其中5-6月及10-11月國(guó)內(nèi)庫(kù)存下降速度較快，分別對(duì)應(yīng)今年魚粉現(xiàn)貨價(jià)格的兩次迅速上漲。

　　2.8 2011-2014 年國(guó)內(nèi)進(jìn)口魚粉月度消耗量統(tǒng)計(jì)

　　2014年1-11月，我國(guó)進(jìn)口魚粉消耗量合計(jì)為107萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)12月我國(guó)進(jìn)口魚粉消耗量在5萬(wàn)噸左右，2014年全年我國(guó)進(jìn)口魚粉消耗總量預(yù)計(jì)為112萬(wàn)噸，低于近三年（2011-2013年）來(lái)115萬(wàn)噸的的平均消耗量。但僅上半年62萬(wàn)噸的消耗總量來(lái)看，僅次于2012年同期。另外，與往年不同是，今年國(guó)內(nèi)進(jìn)口魚粉消費(fèi)高峰期并未出現(xiàn)在傳統(tǒng)的第三季度，二季度總消耗量略高于三季度，而消耗量最高的月份為3月。

　　2.9 2011-2014年魚粉與豆粕比價(jià)關(guān)系統(tǒng)計(jì)

　　2014年國(guó)內(nèi)魚粉與豆粕平均比價(jià)為3.3，高出傳統(tǒng)2.4的比價(jià)關(guān)系。且近年來(lái)，魚粉與豆粕比價(jià)始終處于較高水平，2011、2012和2013年兩者的年平均比價(jià)關(guān)系分別為3.5、3.1和3.1.

　　3 2014年國(guó)產(chǎn)魚粉市場(chǎng)回顧

　　3.1  2014年國(guó)產(chǎn)魚粉產(chǎn)量預(yù)測(cè)

　　近年來(lái)，國(guó)內(nèi)沿海漁資源逐年下降，各魚粉主產(chǎn)區(qū)捕撈形勢(shì)不佳，產(chǎn)量均出現(xiàn)一定程度下滑。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年全國(guó)魚粉總產(chǎn)量在40萬(wàn)噸左右，同比降低25%。其中山東、浙江、遼寧等主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量占比分別為53%、22%和15%，至年末，國(guó)產(chǎn)魚粉庫(kù)存在8-9萬(wàn)噸左右，較2013年同期減少7-8萬(wàn)噸。同2013年一樣，在進(jìn)入2014年四季度后，國(guó)內(nèi)漁獲水平嚴(yán)重下降，“魚少價(jià)高”成為國(guó)內(nèi)鮮魚收購(gòu)市場(chǎng)的主流形勢(shì)，這是導(dǎo)致今年國(guó)產(chǎn)魚粉減產(chǎn)的最主要因素。另外，今年山東地區(qū)國(guó)產(chǎn)魚粉企業(yè)的整合也對(duì)全年產(chǎn)量的降低具有一定影響。

　　3.2 2014年國(guó)產(chǎn)魚粉價(jià)格走勢(shì)

　　2014年國(guó)產(chǎn)魚粉總體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，至年底，山東65蛋白TVN120半脫脂魚粉報(bào)價(jià)達(dá)到13000元/噸的歷史峰值，較年初8300元/噸的全年最低報(bào)價(jià)大幅上漲56.7%。其中，5-6月及11月為兩次報(bào)價(jià)快速增長(zhǎng)期，8-9月報(bào)價(jià)呈現(xiàn)下行趨勢(shì)。

　　3.3 2014年國(guó)產(chǎn)魚粉與進(jìn)口魚粉價(jià)格走勢(shì)對(duì)比

　　2014年，國(guó)產(chǎn)魚粉價(jià)格走勢(shì)仍依據(jù)進(jìn)口魚粉同步運(yùn)行。其中，上半年同品級(jí)國(guó)產(chǎn)與進(jìn)口魚粉間價(jià)差較小，兩者價(jià)差基本保持在700元以內(nèi)。下半年，國(guó)產(chǎn)與進(jìn)口魚粉價(jià)差在1000-3000元之間浮動(dòng)。9月末進(jìn)口魚粉先于國(guó)產(chǎn)魚粉上漲，兩者價(jià)差迅速拉開(kāi)，直至國(guó)產(chǎn)魚粉四季度下半段跟漲后，價(jià)差有所減小。其中，兩者價(jià)差最高值出現(xiàn)在10月末，為3000元，高于2013年出現(xiàn)在1-2月的2000元最高價(jià)差；兩者價(jià)差最低值出現(xiàn)在4月上旬，僅為百元左右，與2013年6月中下旬的最低價(jià)差相同。

　　4 2015年上半年我國(guó)魚粉市場(chǎng)供需展望

　　從2010-2014年上半年我國(guó)秘魯魚粉進(jìn)口水平來(lái)看，最高為2014年的37.6萬(wàn)噸，最低為2013年的14.4萬(wàn)噸，平均水平在28萬(wàn)噸，其占我國(guó)上半年魚粉進(jìn)口總量比重在33%-61%。而根據(jù)11-12月秘魯裝船至中國(guó)魚粉數(shù)據(jù)（11月為3.1萬(wàn)噸，12月預(yù)估為2.4萬(wàn)噸）以及秘魯現(xiàn)有可售庫(kù)存（部分報(bào)告稱秘魯可售庫(kù)存在2萬(wàn)噸以下）預(yù)測(cè)，2015年上半年我國(guó)秘魯魚粉進(jìn)口量大致在5-6萬(wàn)噸水平，較近五年最低的14.4萬(wàn)噸秘魯魚粉進(jìn)口量仍有不小差距，且所占比重極低。

　　對(duì)比2010-2014年上半年我國(guó)智利魚粉進(jìn)口水平，其五年平均進(jìn)口量為7.2萬(wàn)噸，最高為2013年的9.1萬(wàn)噸，最低為2014年的5.6萬(wàn)噸。在秘魯魚粉供應(yīng)大幅降低的情況下，我國(guó)將對(duì)同為主流生產(chǎn)國(guó)的智利魚粉增加進(jìn)口，但受智利本國(guó)配額及養(yǎng)殖消耗因素影響，增幅不會(huì)太大，預(yù)計(jì)2015年上半年我國(guó)智利魚粉進(jìn)口量在7-8萬(wàn)噸附近。

　　近五年上半年非主流國(guó)家魚粉進(jìn)口量中，最高年份為2013年的20.3萬(wàn)噸，最低年份為2012年的16.1萬(wàn)噸，平均水平為18.1萬(wàn)噸。作為重要的進(jìn)口魚粉補(bǔ)充供應(yīng)，我國(guó)在2015年上半年的非主流魚粉進(jìn)口量或?qū)⑼黄平�五年最高水平，預(yù)計(jì)進(jìn)口量在21-22萬(wàn)噸上下。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，近五年上半年我國(guó)進(jìn)口魚粉平均消耗量為48.4萬(wàn)噸，其中最高年份為2012年的62.5萬(wàn)噸，最低年份為2010年的36.8萬(wàn)噸，變化幅度較大。其中，消耗水平相對(duì)較高的兩年為2012年和2014年，其上半年魚粉平均價(jià)格均處于10000元左右的偏低價(jià)位；而反觀消耗水平較低的2010年和2013年，其上半年魚粉平均價(jià)格則都處于14000元附近的歷史高位，由此可見(jiàn)，價(jià)格的高低對(duì)于魚粉需求的影響十分明顯。

　　自今年9月國(guó)內(nèi)黃渤海及東海先后解禁開(kāi)捕后，國(guó)產(chǎn)魚粉狀況始終不容樂(lè)觀。在漁資源數(shù)量減少以及山東地區(qū)國(guó)產(chǎn)魚粉企業(yè)整改影響下，下半年國(guó)產(chǎn)魚粉產(chǎn)量較去年同期減少4-5成，且鮮魚收購(gòu)價(jià)格、生產(chǎn)成本及報(bào)價(jià)均大幅高于去年。至年末，國(guó)產(chǎn)魚粉可售庫(kù)存保持在8-9萬(wàn)噸，較2013年同期減少7-8萬(wàn)噸，暨2015年年初的國(guó)產(chǎn)魚粉供應(yīng)同比減少近一半。

　　綜上所述，預(yù)計(jì)2015年上半年我國(guó)秘魯魚粉進(jìn)口量在5-6萬(wàn)噸附近，智利魚粉進(jìn)口量7-8萬(wàn)噸，非主流國(guó)家魚粉進(jìn)口量28-30萬(wàn)噸，加上年末5萬(wàn)噸附近結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存，2015年上半年我國(guó)進(jìn)口魚粉總供應(yīng)水平在38-40萬(wàn)噸附近。另外，在高價(jià)抑制需求的情況下，預(yù)計(jì)2015年上半年我國(guó)進(jìn)口魚粉消耗量在35萬(wàn)噸左右。明年上半年我國(guó)進(jìn)口魚粉供應(yīng)明顯偏緊，國(guó)內(nèi)庫(kù)存將持續(xù)偏低位運(yùn)行（10萬(wàn)噸以下）。而在國(guó)內(nèi)捕魚形勢(shì)不佳的情況下，明年年初國(guó)產(chǎn)魚粉供應(yīng)較去年同期減少7-8萬(wàn)噸。

　　在明年上半年秘魯魚粉進(jìn)口量大幅縮水的情況下，部分剛性需求飼料企業(yè)，尤其是有高品級(jí)魚粉需求的企業(yè)，應(yīng)適時(shí)進(jìn)行戰(zhàn)略儲(chǔ)備，以避免后期可能出現(xiàn)的部分品級(jí)魚粉供應(yīng)短缺。

       中國(guó)水產(chǎn)頻道（www.fuqitext.com）獨(dú)家報(bào)道，轉(zhuǎn)載請(qǐng)說(shuō)明出處，違者追究法律責(zé)任， 謝謝合作。

   【關(guān)鍵字】：魚粉 價(jià)格 供需 水產(chǎn)養(yǎng)殖