通威股份2011年水產飼料164.16萬噸，險丟行業老大位置

等風

4月27日晚間，通威股份2011年年度報告出爐！

報告中顯示：實現飼料銷售 334.51 萬噸，其中水產飼料銷售 164.16 萬噸，畜禽飼料銷售 170.35 萬噸，分別比去年同期增長 21.30％、18.99％、23.62％。

4月18日晚，海大集團2011年報中顯示：水產料銷量159萬噸。

二者僅僅相差5.16萬噸！通威老大位置，險矣！！！略勝一籌！

等風

通威股份：2011年年度報告摘要

§5 董事會報告

　　5.1 管理層討論與分析概要

　　1、整體生產經營情況

　　報告期內，公司積極變革，力促飼料業務的市場拓展，繼續調整、探索產業鏈中食品加
　　工業務的經營模式，全年實現營業收入 1,160,107.64 萬元，比去年同期增長 20.57％；實現
　　歸屬于母公司的凈利潤 8,371.14 萬元，比去年同期下降 47.94％（扣除非經常性損益影響因
　　素外，比去年同期下降 30.85%）。營業收入增長主要因飼料銷量增長所致。報告期內，為了
　　提高市場占有率，促進銷售增長，公司提升了產品品質，加大了對市場的投入、開發力度，
　　從而導致利潤未能與收入同步增長。

　　（1）飼料業務

　　報告期內，飼料行業總體延續了近年來的穩健發展態勢，預計實現工業飼料總產量 1.69
　　億噸，比去年同期增長 4.3％。其中豬飼料產量 6210 萬噸，比去年同期增長 4％；水產飼料
　　產量 1,540 萬噸，比去年同期增長 3％（資料來源《中國飼料行業信息網》）。公司實現飼料
　　銷售 334.51 萬噸，其中水產飼料銷售 164.16 萬噸，畜禽飼料銷售 170.35 萬噸，分別比去年
　　同期增長 21.30％、18.99％、23.62％。

　　公司實施了管理總部、片區、分子公司職能改革。總部主要負責戰略發展決策、風險管
　　控、支持服務、企業文化，生產經營管理權下沉到片區和分、子公司。該項改革旨在強化企
　　業的執行力，提高市場反應速度。在行業進入全方位競爭，產品、營銷同質化的背景下，針
　　對養殖業格局的演變，公司加強了對有效營銷模式的總結和推廣，提升了服務團隊的專業化
　　水平，促進了差異化營銷的研究和創新。為了恢復、促進公司飼料主業的快速發展，圍繞營
　　銷團隊的打造和提升服務質量，加大了相關投入，銷售費用比去年同期增加 6,072.79 萬元，
　　增幅為 24.17％。上述措施逐步扭轉了近年銷售徘徊不前的局面，實現了戰略性的恢復增長，
　　部分料種和片區還取得了重大突破，為未來銷售的加速增長奠定了基礎。

　　公司在人力資源方面實施了廣泛而深入的變革，主要包括干部管理制度的優化、薪酬績
　　效及職級體系改革等。注重管理、科研核心人才的“外引內培”，重啟大規模校園招聘工作，
　　實施了“千人招聘計劃”以改善公司管理人員特別是營銷團隊的文化、年齡結構；大幅提升
　　了干部、員工的薪酬激勵水平，簡化考核方式，強化了薪酬和績效的掛鉤關系；職級體系更
　　加清晰地反映了員工的職級定位和職業發展方向，明確了不同崗位管理干部的培養、儲備計
　　劃。人力資源工作秉承發現人才、培養激發人才、尊重人才、成就人才的核心理念，為公司
　　加速發展做好人力資源準備。

　　公司加大了投資發展力度，將投資重點著力于飼料主業。采取了強強聯合的合資、合作、
　　租賃、收購、現有資產再利用等多種投資方式促進發展。先后簽約了北越、昆明、揭陽、隨
　　州等新建項目；簽約了山東平度租賃項目；考察、論證了廣東、廣西、福建、江蘇、湖北、
　　河北、寧夏等儲備項目；在現有工廠實施增設生產線、技術改造項目 17 項。公司飼料主業
　　的新一輪快速發展正次第有序地展開。

　　（2）食品加工業務

　　報告期內，公司成立了食品事業部，對食品加工業務進行專項管理。食品加工業務在組
　　織構架和團隊建設、經營管理模式、產品定位、渠道建設、經營思路調整等方面有了優化，
　　各項費用指標較上年同期均有所下降，經營較往年得到了改善。

　　報告期內，食品加工業務實現銷售收入 89,567.83 萬元，比上年同期增長 15.38％。

　　2、技術創新及新產品研發情況

　　報告期內，公司進一步規范科研項目管理，對各研究所的科研項目進行了整合，重點實
　　施了 38 個項目。在往年海南羅非魚鏈球菌疾病防控項目、生豬疾病防控項目、加州鱸項目、
　　投餌網箱魚糞回收項目等研究成果逐步應用于生產，轉化為生產力的同時，微生態制劑等項
　　目技術也得以在大部份分、子公司推廣應用，取得了較好的效果。公司下屬檢測中心作為產
　　品品質保障的重要防火線，中標國家標準泛酸的修訂；通過英國 FAPAS 和中國合格評定國
　　家認可委員會多個項目指標的盲樣測試；采用多項先進的真菌毒素檢測技術，大大提高了檢
　　測效率，大幅降低了檢測成本。

　　上述成果有力地提升了公司的綜合競爭實力。

　　3、主營業務收入及毛利率變化分析

　　報告期內飼料產品實現主營業務收入 1,063,801.11 萬元，較上年同期增長 21.93％。其
　　中：因飼料銷量增長而增加收入 163,126.02 萬元；因結構調整及售價的提高而增加收入
　　28,233.04 萬元。

　　報告期內飼料產品發生主營業務成本 983,265.47 萬元，較上年同期增長 24.26％。其中：
　　因飼料銷量增長而增加成本 147,950.09 萬元；因公司提升產品品質及產品結構變化增加成本
　　44,038.28 萬元。

　　報告期內飼料產品實現毛利 80,535.64 萬元，較上年同期減少 629.31 萬元。主要因公司
　　提升產品品質及網絡建設投入增加所致。

　　4、主要客戶及供應商

　　（1）前五名客戶銷售額合計占公司銷售總額的比例
　　客戶名稱　　　　　　 營業收入（萬元）　　　　　　　占公司全部營業收入的比例
　　客戶 1　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 6,374.29　　　　　　　　　　　　　0.55％
　　客戶 2　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 5,222.62　　　　　　　　　　　　　0.45％
　　客戶 3　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 4,916.31　　　　　　　　　　　　　0.42％
　　客戶 4　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 4,623.19　　　　　　　　　　　　　0.40％
　　客戶 5　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 4,442.71　　　　　　　　　　　　　0.38％
　　合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 25,579.12　　　　　　　　　　　　　 2.20％
　　（2）前五名供應商合計的采購金額占年度采購總額的比例
　　供應商名稱　　　　　 采購金額（萬元）　　　　　　　占公司采購總額的比例
　　供應商 1　　　　　　　　　　　　　　　　　　 38,241.67　　　　　　　　　　　　　　　 4.43％
　　供應商 2　　　　　　　　　　　　　　　　　　 20,779.00　　　　　　　　　　　　　　　 2.41％
　　5
　　通威股份有限公司 2011 年年度報告摘要
　　供應商 3　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　20,770.12　　　　　　　　　　　　　　　　2.40％
　　供應商 4　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　17,308.29　　　　　　　　　　　　　　　　2.00％
　　供應商 5　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　16,797.20　　　　　　　　　　　　　　　　1.94％
　　合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 113,896.28　　　　　　　　　　　　　　　 13.19％
　

等風

　5、公司主要指標變化情況

　　（1）公司資產構成同比發生重大變動的因素

　　單位：萬元 幣種：人民幣

　　年末數　　　　　　　　　　　　年初數　　　　　　　　　金額變化情況
　　項目　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 占總資　　　　　　　　　　　　　　　　 比重變化
　　金額　　　　占總資產比重　　 金額　　　　　　　　　　　　　增減額　　　 增減幅度
　　產比重
　　應收賬款　　　　　　　30,352.77　　　　　 7.66％　 37,503.62　　　　　 10.18％　　-7,150.85　　 -19.07％　　　-2.52％
　　應收票據　　　　　　　11,473.56　　　　　 2.90％　　3,622.33　　　　　　0.98％　　 7,851.23　　 216.75％　　　1.92％
　　存貨　　　　　　　　　94,895.43　　　　　23.95％　 84,359.12　　　　　 22.91％　　10,536.31　　　12.49％　　　1.04％
　　在建工程　　　　　　　 7,045.67　　　　　 1.78％　　4,725.56　　　　　　1.28％　　 2,320.11　　　49.10％　　　0.50％
　　長期借款　　　　　　　38,088.63　　　　　 9.61％　 22,283.65　　　　　　6.05％　　15,804.98　　　70.93％　　　3.56％

　　1）應收賬款年末數較年初數減少 7,150.85 萬元，減幅 19.07％，主要系客戶采用票據結
　　算增加所致，占總資產比重下降 2.52 個百分點；

　　2）應收票據年末數較年初數增加 7,851.23 萬元，增幅 216.75％，主要系客戶用銀行承
　　兌匯票結算貨款增加影響所致，占總資產比重上升 1.92 個百分點；

　　3）存貨年末數較年初數增加 10,536.31 萬元，增幅 12.49％，主要系公司根據國際、國
　　內原料市場變化，加大原料儲備所致，占總資產比重上升 1.04 個百分點；

　　4）在建工程年末數較年初數增加 2,320.11 萬元，增幅 49.10％，主要系新建中山飼料項
　　目、海一蝦苗項目及技改工程所致，占總資產比重上升 0.50 個百分點；

　　5）長期借款年末數較年初數增加 15,804.98 萬元，增幅 70.93％，主要系借入銀行長期
　　貸款調整負債結構所致，占總資產比重上升 3.56 個百分點。

　　（2）損益項目重大變動的因素

　　1）投資收益本年發生額較上年發生額減少 7,026.29 元，減幅 97.98％，主要系上年處置
　　珠海大海、湛江粵華、越南越華取得收益所致;

　　2）所得稅費用本年發生額較上年發生額減少 3,675.65 元，減幅 60.12％，主要系營業利
　　潤下降所致。

　　6、現金流量構成及變化的說明

　　（1）現金流量構成情況

　　經營活動產生的現金流量主要由銷售商品、提供勞務產生的現金、購買商品、接受勞務
　　支付的現金及其他與經營活動有關的現金收支構成。

　　投資活動產生的現金流量主要由對外的長期股權投資及購建固定資產等長期資產相關
　　的現金收支構成。

　　籌資活動產生的現金流量凈額主要由吸收投資和長、短期借款及相關的現金收支構成。

　　（2）現金流量變化情況

　　經營活動產生的現金流量凈額較上年同期增加 50.97％，主要是飼料銷售收入增加和預
　　收貨款增加，導致現金流入量增加所致。

　　投資活動產生的現金流量凈額較上年同期減少 543.52％，主要是減少 2010 年有處置珠
      海大海、湛江粵華、越南越華股權收益，導致現金凈流入量減少所致。
　　籌資活動產生的現金流量凈額較上年同期增加 93.84％，主要是償還借款支出減少，導
　　致籌資活動現金凈流入量減少所致。

　　7、報告期內，公司經營相關的重要信息

　　（1）公司設備利用情況

　　公司主營業務發展呈現良好增長，通過對生產體系的精細化管理，有效地提高了設備的
　　運營效率和機械效能。

　　（2）訂單的獲取情況

　　公司強化了營銷改革與市場開發力度，提高了科研技術的轉化率，贏得了更多消費者的
　　青睞，產品銷售訂單持續增長。

　　（3）產品的銷售或積壓情況

　　公司注重對營銷渠道的建設和客戶終端管理，及時把握了市場供需關系，順利完成了各
　　項生產、銷售任務。

　　（4）主要技術人員變動情況

　　公司主要技術人員未發生變動。

　　8、主要子公司、參股公司經營情況及業績分析

　　單位：萬元 幣種：人民幣

　　子公司全稱　　　　　　　　　　業務性質　　　 注冊資本　　　總資產　　　 凈資產　　　凈利潤
　　廣東通威飼料有限公司　　　　　　 飼料生產經營　　　 6,000.00　　 24,055.33　 13,963.06　 6,533.06
　　揭陽通威飼料有限公司　　　　　　 飼料生產經營　　　 5,000.00　　　7,902.26　　5,756.92　　594.70
　　揚州通威飼料有限公司　　　　　　 飼料生產經營　　　 2,000.00　　　5,546.24　　2,887.18　　594.80
　　四川省通廣建設工程有限公司　　　　　　　建筑　　　　　 2,000.00　　　4,586.19　　3,592.14　　821.13

　　9、對公司未來發展的展望

　　（1）由于國內經濟結構的調整及歐債危機可能延續而帶來的國際經濟形勢的不確定性
　　等因素的影響，未來國內宏觀經濟發展速度將面臨減緩的壓力。盡管如此，由于飼料及食品
　　消費的剛性需求以及國家對“三農”事業的扶持政策、國內消費升級拉動經濟的客觀要求決
　　定了飼料行業仍將得以持續、穩健的發展。

　　（2）公司發展戰略：恪守"速度、效率、發展"的宗旨，抓住行業的整合機會，突出水
　　產飼料的核心競爭力；繼續以新建、購并、聯合等多種方式加速飼料業務的規模化擴張；抓
　　住健康水產品消費巨大的市場潛力，鍥而不舍地打造安全、健康，集養殖、飼料、水產品加
　　工、銷售為一體的水產"全產業"鏈條，實現綜合競爭實力和整體價值提升，為股東提供滿意
　　的投資回報；抓住產業資本及金融資本的結合機會促進企業跨越發展。

　　2012 年度經營計劃：圍繞"營銷終端、執行到位、有效經營"，著力做好幾個方面的工
　　作：①落實營銷轉型，決勝終端；優化產品結構，提高市場占有率；②優化發展模式，促進
　　規模快速增長；③強化資金及產品邊際貢獻管理，確保效益增長；④突出“能力為驅動力”
　　的人力資源管理；⑤全面建立內控體系，促進管理水平的整體提升。

　　2012 年，公司計劃營業收入增長 15%以上，嚴格成本控制管理，在實現營業收入增長
　　的同時力爭實現利潤的同步增長。

　　（3）資金需求及使用計劃

　　2012 年，公司將運用新建、租賃、合作等多種方式落實廣東、廣西、福建、江蘇、湖
　　北、河北、寧夏等發展項目投資；同時根據經營需求，充分利用現有分、子公司的生產場地
　　進行改、擴張技術改造，提高設備的產能利用率。
　　以上項目預計所需資金約 3.8 億元，主要以自籌方式加以解決（具體項目和投資金額以實際
　　發生為準）。

　　（4）不利因素、風險和對策

　　①原材料價格波動影響。近年來，國內原料市場供給及交易價格受到國內外現貨及期貨
　　市場變動因素的影響，價格波動幅度日益劇烈，給飼料企業經營產生較大影響。

　　采取的措施：公司將繼續完善對采購中心平臺的建設，科學分析、判斷原料變動信息。

　　通過建立采購戰略聯盟、優化原料供應渠道、提高直購率、加強季節性原料儲備管理等有效
　　措施降低采購成本。

　　②自然災害疫情影響。近年是自然災害頻發年，氣溫反常、干旱、洪澇、疫情等均會對
　　行業經營和發展帶來不利影響。

　　采取的措施：因勢利導、強化服務，引導養殖戶做好防災、抗災的預防措施；針對氣溫
　　反常、疫病等等問題，推廣適應的養殖模式、飼料產品、防疫藥品等。

　　③人民幣升值及匯率變動的影響。人民幣升值將降低公司水產品加工業務的毛利率；同
　　時將對公司外幣存款及應收賬款造成一定的匯兌損失，并對公司水產品出口業務產生較大負
　　面影響。

　　采取的措施：公司將密切關注和研究國際外匯市場的發展動態，并據此選擇有利的貨款
　　結算幣種和結算方式，同時進一步增強外匯風險意識，提高對外匯市場的研究和預測能力，
　　加強進出口的業務管理，積極準備遠期結匯、售匯業務，以規避人民幣升值和匯率變動風險。
　　公司將充分利用規模、技術、品牌及強有力的食品安全保障體系，爭取在價格、幣種、結算
　　周期談判協商機制中的主動權。

　　④國內宏觀經濟增速變緩可能帶來的不確定影響。

水寶寶

樓主速度挺快的，我這還剛把年報、一季報下載到呢

分享一下：

通威股份第一季度季報.pdf (158.58 KB, 下載次數: 14, 售價: 5 元金幣)

2012-4-27 23:37 上傳

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2012-4-27 23:39 上傳

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2012-4-27 23:39 上傳

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等風

回復 4# 水寶寶


   
    主要是之前海大發布了年報，看很多行業朋友都在討論究竟誰是第一，在下也就稍稍關注了一下，
    是不是該加點金幣呢？

水寶寶

新浪微博網友留言：

zjuwzq

干嘛非要當老大呢？當老大很累的

老漁

老大的位置不好當，老大總是拿來被超越的，壓力極大！同情老大！

水寶寶

新浪微博網友雷興波回復：

蔓延

老大不好當，在中國一向有老二思想。＂樹大招風＂，槍打出頭鳥＂，＂和為貴＂這都是＂中庸之道的體現．中國人講究的都是＂老二＂，＂中庸＂，做人，做事也都是＂老二法則＂．當一開始有人勸曹操自己當皇帝時，他說他不會當皇帝，而要當周公．其目的只是不想太早暴露自己的目標，而躲在＂皇帝＂背后，行使皇帝的實權．再看看諸葛亮，在劉備還在世時，他已經是無＂王＂之名，而行＂王＂之實了．劉備臨終時對諸葛亮說要是后主可以輔佐就輔佐，要是不能輔佐就自己自立為王，誰都知道劉后主是個＂扶不起的阿斗＂，更何況諸葛亮乎？但即使這樣，諸葛亮還是沒有自立為王，而是忠心輔主，這也被后人傳為佳話．

蔓延

我覺得樓主的題目起得不好，什么叫險丟呢？應該改為，“依然穩坐老大位置”
要不然，說險丟似乎有偏向海大的嫌疑哦

diandian

站在行業的角度來說，爭第一的虛名確實沒啥意思；站在資本市場的角度來說，對海大而言，是值得拋出來說事的事情——看吧，我們上市后短短幾年就做到行業第一了，前景無量。如果海大的水產飼料真超過通威，我覺得通威的股民們估計會有點心癢癢。報告結果出來了，通威還是穩居第一，不過也不排除有針對海大的159萬噸有所校對調整的可能，純屬猜測，真相在雙方手中。

liaowang738

報告期內飼料產品實現主營業務收入 1,063,801.11 萬元
報告期內飼料產品實現毛利 80,535.64 萬元，毛利率也有8%，飼料行業也不錯嘛

飼料人

海大也好，通威也好，和正大在水產板塊的系統能力比，還差得遠。實在沒有洋洋自得的本錢，也沒必要為虛名吵吵嚷嚷，。

漁華佗

通威看來又能表面風光一年了！沒有被海大超越，但差距實在有點勉強。2012，血腥風暴又一次拉開了序幕。但愿2012年的年報會是通威先出爐！

飼料人

回復 15# 漁華佗


    第一第二就那么重要嗎?企業的可持續發展能力才最重要，水產業面臨的可持續發展存在很大的挑戰，未來都要靠水產企業來解決、，我們所有企業都面對的是生死存亡的危機。薛總說過，如果不提高系統能力和專業能力，海大做到全球第一也沒多少價值，還是掙扎在生死線上

十二少

這個數字很耐人尋味，是如何統計出來的

十二少

背后是不是有什么戰略意圖呢

fishfirst

回復 18# 十二少


    樓上的你覺得有什么戰略意圖呢？

等風

回復 7# zjuwzq


    或許這對你我來說，無關緊要
但對有些人來說，意義就不一樣了。
不想當將軍的士兵不是好士兵~！！！