雪山貸五月談：互聯(lián)網(wǎng)金融將推進(jìn)金融業(yè)盈利空間收窄

雪山貸

       縱觀目前國內(nèi)的金融行業(yè)，備受矚目的銀行業(yè)正處于戰(zhàn)略調(diào)整和轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵階段，在經(jīng)濟(jì)增速放緩和結(jié)構(gòu)調(diào)整加快的形勢下，銀行業(yè)主要面臨的挑戰(zhàn)包括：經(jīng)濟(jì)增速放緩和結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，對(duì)以貸款為主的盈利模式和信貸資產(chǎn)質(zhì)量提出的挑戰(zhàn)；利率市場化改革對(duì)以利差為主的盈利模式提出的挑戰(zhàn)。

   互聯(lián)網(wǎng)金融正不斷侵蝕傳統(tǒng)金融

       網(wǎng)貸平臺(tái)雪山貸的一位負(fù)責(zé)人分析，在支付結(jié)算領(lǐng)域，在傳統(tǒng)的銀行卡、信用卡領(lǐng)域，在供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)者金融、小微金融，在證券經(jīng)紀(jì)、保險(xiǎn)等方方面面，均會(huì)面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的侵蝕。這種侵蝕有好的一面，例如為消費(fèi)者提供更便捷、更多元、更廉價(jià)的金融服務(wù)使消費(fèi)者最終受益。另一方面，也將迫使金融加快轉(zhuǎn)型的步伐，尋找新的利潤增長點(diǎn)。

       此外，未來金融監(jiān)管將愈加嚴(yán)格，對(duì)銀行盈利和資本管理能力提出的挑戰(zhàn)；人民幣國際化和匯率改革，對(duì)海外業(yè)務(wù)服務(wù)能力提出的挑戰(zhàn)；信息網(wǎng)絡(luò)化對(duì)銀行適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境的能力提出的挑戰(zhàn)。

       銀行卡或成為“土鱉”

       “在支付領(lǐng)域，支付寶、微信支付在移動(dòng)支付上你追我趕的創(chuàng)新，會(huì)更加突出“體驗(yàn)”優(yōu)勢，使線上支付與線下支付日趨融合，結(jié)算有脫媒的可能。銀行背負(fù)支付安全的責(zé)任越來越大，而收益可能越來越小，有淪為通道的危險(xiǎn)。“雪山貸負(fù)責(zé)人分析。

       在銀行卡領(lǐng)域，一是信用卡是否會(huì)成為一個(gè)逐漸消失的產(chǎn)品，現(xiàn)在還不好講，但傳統(tǒng)的盈利方式一定日趨式微；二是互聯(lián)網(wǎng)的虛擬賬戶、游戲貨幣或許以各種形式進(jìn)入實(shí)體領(lǐng)域，銀行傳統(tǒng)的銀行卡消費(fèi)積分、客戶忠誠度計(jì)劃在互聯(lián)網(wǎng)整合面前，將會(huì)成為“土鱉”。銀行如固守傳統(tǒng)，有可能會(huì)成為互聯(lián)網(wǎng)金融的“搬運(yùn)工”。

       互聯(lián)網(wǎng)金融推進(jìn)盈利空間收窄

       對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來說，銀行利息受到管制太嚴(yán)，而理財(cái)產(chǎn)品的利息收益較高，在利差較大情況之下，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品有非常大的短期上漲空間。

       雪山貸負(fù)責(zé)人表示，隨著利率市場化進(jìn)一步深化改革，特別是存款利率上限一旦去掉以后，這部分套利機(jī)會(huì)不久就會(huì)消失。不同的產(chǎn)品看不出風(fēng)險(xiǎn)誰高誰低，唯一看到的是收益回報(bào)率有多高，這讓互聯(lián)網(wǎng)金融存在較大的短期套利空間。但是隨著時(shí)間，這些都會(huì)趨于合理化，互聯(lián)網(wǎng)金融終會(huì)推進(jìn)整個(gè)金融行業(yè)收窄盈利空間。