雪山貸五月談：互聯(lián)網(wǎng)金融將推進金融業(yè)盈利空間收窄

雪山貸

       縱觀目前國內(nèi)的金融行業(yè)，備受矚目的銀行業(yè)正處于戰(zhàn)略調(diào)整和轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵階段，在經(jīng)濟增速放緩和結(jié)構(gòu)調(diào)整加快的形勢下，銀行業(yè)主要面臨的挑戰(zhàn)包括：經(jīng)濟增速放緩和結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，對以貸款為主的盈利模式和信貸資產(chǎn)質(zhì)量提出的挑戰(zhàn)；利率市場化改革對以利差為主的盈利模式提出的挑戰(zhàn)。

   互聯(lián)網(wǎng)金融正不斷侵蝕傳統(tǒng)金融

       網(wǎng)貸平臺雪山貸的一位負責(zé)人分析，在支付結(jié)算領(lǐng)域，在傳統(tǒng)的銀行卡、信用卡領(lǐng)域，在供應(yīng)鏈金融、消費者金融、小微金融，在證券經(jīng)紀、保險等方方面面，均會面對互聯(lián)網(wǎng)金融的侵蝕。這種侵蝕有好的一面，例如為消費者提供更便捷、更多元、更廉價的金融服務(wù)使消費者最終受益。另一方面，也將迫使金融加快轉(zhuǎn)型的步伐，尋找新的利潤增長點。

       此外，未來金融監(jiān)管將愈加嚴格，對銀行盈利和資本管理能力提出的挑戰(zhàn)；人民幣國際化和匯率改革，對海外業(yè)務(wù)服務(wù)能力提出的挑戰(zhàn)；信息網(wǎng)絡(luò)化對銀行適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境的能力提出的挑戰(zhàn)。

       銀行卡或成為“土鱉”

       “在支付領(lǐng)域，支付寶、微信支付在移動支付上你追我趕的創(chuàng)新，會更加突出“體驗”優(yōu)勢，使線上支付與線下支付日趨融合，結(jié)算有脫媒的可能。銀行背負支付安全的責(zé)任越來越大，而收益可能越來越小，有淪為通道的危險。“雪山貸負責(zé)人分析。

       在銀行卡領(lǐng)域，一是信用卡是否會成為一個逐漸消失的產(chǎn)品，現(xiàn)在還不好講，但傳統(tǒng)的盈利方式一定日趨式微；二是互聯(lián)網(wǎng)的虛擬賬戶、游戲貨幣或許以各種形式進入實體領(lǐng)域，銀行傳統(tǒng)的銀行卡消費積分、客戶忠誠度計劃在互聯(lián)網(wǎng)整合面前，將會成為“土鱉”。銀行如固守傳統(tǒng)，有可能會成為互聯(lián)網(wǎng)金融的“搬運工”。

       互聯(lián)網(wǎng)金融推進盈利空間收窄

       對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來說，銀行利息受到管制太嚴，而理財產(chǎn)品的利息收益較高，在利差較大情況之下，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品有非常大的短期上漲空間。

       雪山貸負責(zé)人表示，隨著利率市場化進一步深化改革，特別是存款利率上限一旦去掉以后，這部分套利機會不久就會消失。不同的產(chǎn)品看不出風(fēng)險誰高誰低，唯一看到的是收益回報率有多高，這讓互聯(lián)網(wǎng)金融存在較大的短期套利空間。但是隨著時間，這些都會趨于合理化，互聯(lián)網(wǎng)金融終會推進整個金融行業(yè)收窄盈利空間。